공모주 - 씨유테크

공모 일정 : 9월 28일 ~ 9월 29일
배정 및 환불 : 10월 1일
납입 기일 : 10월 1일
상장일 : 10월 8일
희망 공모가액 : 5,100 ~ 5,600 원
공모가 : 6,000 원
주간사 : 대신증권
배정방법 : 50% 균등, 그 외 비례




'씨유테크'의 '증권발행조건 확정'과 '투자설명서'를 살펴보자,
아래와 같이 모집 확정가액 6,000 원 밴드 상단을 초과하였다.

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아래 공모방법을 보자,
일반 공모는 100%이다.
그중 약 25%가 일반투자자 물량이다.

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자, 수요예측은 어떻게 나왔는지 한번 확인해보자.
경쟁률은 1565.03 : 1로 수요예측 경쟁률이 거의 1500:1을 넘었다.
현재까지 겹치는 공모주중에서 경쟁률이 2번째인 듯.

같은 기간 겹치는 공모주는 2개(원준, 아스플로) 정도 있다. 
총 신청수량 대비 의무보유 확률이 약 14%로 높은 수요예측 치고는 생각보다 낮다.
3개월 이상 확약은 약 94%나 확인된다.

그래서, 공모주를 통해 얻은 금액으로 회사는 어떻게 사용할 것인가?

 

100%를 '시설자금'에 사용할 계획으로 보인다.

'씨유테크'는 2004년 설립된 회사로, 설립한 지 15년이 넘었다.

주식의 총수 현황은 아래와 같다.

[ 
당사와 당사의 연결 자회사인 중국동관법인(DCU), 베트남법인(VCU)은 스마트폰에 사용되는 디스플레이, 터치스크린, 카메라모듈, 배터리PCM 등의 구동 보드 FPCA(PCA, RFPCA포함)를 제조하는 주된 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 한국 본사에서 제품 연구 및 개발 업무를 수행하며, 해외 생산법인에서 실제 생산업무를 수행하고 있습니다. 당사 및 자회사 매출의 주요고객은 삼성그룹으로 삼성디스플레이, 삼성SDI, 삼성전기 등이며 다른 고객사로는 동우화인캠, 일진디스플레이 등이 있습니다. 스마트폰 외에도 일부 IT관련(Tablet, Note PC), 자동차 관련, 의료기기관련 등의 영역에서 매출이 발생하고는 있지만 스마트폰에 비하면 아직은 비중이 미미한 수준이며, 향후 비중을 확대해 나갈 계획입니다.

 

 

나. 산업의 성장성

(3) 자동차 전장 시장

자동차산업의 성장방향은 크게 두 가지 방향으로 전망할 수 있습니다.
첫째는 세계적으로 이산화탄소 배출 규제 강화에 따라 전기자동차가 향후 10년 내에 크게 성장할 것으로 전망하고 있습니다. EU가 2035년부터 내연기관자동차의 신차 판매 금지를 선언했고, 개별 국가의 차원에서도 노르웨이는 2025년부터, 영국은 2030년부터 내연기관 자동차의 판매를 금지할 것을 예고했습니다. 개별기업들도 폭스바겐은 전기차 300만 대 판매목표를 2028년도에서 2025년으로 단축하고, BMW도 25개 전기차 모델수 확보 계획을 2025년에서 2023년으로 단축한 상황입니다. 또한 일본의 도요타도 전기차 550만 대 판매목표를 2030년에서 2025년으로 단축하겠다고 선언한 상황입니다. 
둘째는 자율주행차의 보급확대입니다. 현재 자율주행은 레벨 1(운전자 지원)~레벨 2(부분 자율주행) 수준의 기술이 탑재된 차량이 상용화되었으나, 2021년 혼다와 현대자동차가 레벨 3(조건부 자율주행)을 상용화한다고 발표하였고 레벨 4(고도 자율주행), 레벨 5(완전 자율주행)까지 기술 수준은 성장할 것으로 전망됩니다. 이에 자율주행 차량의 내부에 탑재되는 각종 센서 모듈의 수요는 폭발적으로 증가할 것으로 전망됩니다.

이러한 자동차 전장 시장의 메가트렌드에 대응하여 당사는 전기차 배터리용 BMS의 PCA 와 자율주행 자동차의 카메라 센서 모듈용 구동 보드의 PCA 및 RFPCA를 개발 중에 있습니다. 우선 배터리용 BMS의 경우는 자동차 회사마다 차량 기종별로 규격이 다르나, 미국 T사의 전기자동차의 경우를 보면 16개의 배터리 모듈을 묶어 내연기관의 엔진을 대신하는 배터리팩을 구성하는데 PCA는 16개의 Slave BMS와 1개의 Master BMS가 소요되어 대당 총 17개의 수요가 발생할 것으로 전망됩니다.

   자동차용 BMS의 공급을 위해서는 Track record가 필요함에 따라, 당사는 스마트폰의 PCM 개발과정에서 축적된 노하우를 지속적으로 발전시켜 자동차 BMS 시장에 성공적으로 진입하려 합니다. 또한 자율주행자에는 하단의 미국T사의 예시에서 확인할 수 있듯 많은 카메라 센서 모듈이 필요합니다. 현재 레벨 2단계 차량에 소요되는 카메라는 총 9대인데, 향후 자율주행의 레벨이 고도화될수록 전기차 제조에 필요한 카메라 대수는 늘어날 것입니다. 당사는 장기간 삼성전기와의 업무협조를 바탕으로 카메라모듈 RFPCA 제작을 해왔으며, 해당 경험과 능력을 바탕으로 전기차 시장에 진입해, 본격적인 양산을 시작하였습니다.

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위에는 Dart 전자공시에서 확인한 내용.

아래는 '씨유테크' 홈피 주소
https://www.cutech.co.kr/

씨유테크 주식회사

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아래 '38커뮤니케이션'사이트에서 참고하여, 요약재무제표를 확인해 보니.

http://www.38.co.kr/html/fund/?o=v&no=1706&l=&page=1

IPO공모 > 씨유테크 공모주청약 일정, 공모주분석 - 비상장,장외주식시장 NO.1 38커뮤니케이션

매출액이 약 2000억대로 3년간 꾸준한 편이다. 
영업이익에서 약 70~75% 정도 당기순이익인 듯.

연결이익잉여금이 꾸준하게 증가하였고
3년간 자산 및 부채는 거의 일정해보이는 것 같다.


자세한 건, 해당 부분은 dart 재무에 관한 사항에서 확인해봐야겠다.
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210927000346

씨유테크/투자설명서/2021.09.27

아래는 '씨유테크'를 청약할 사람들이라면, 한 번쯤 읽어보면 좋을 것 같은 기사
http://www.newsprime.co.kr/news/article/?no=553184

씨유테크 "SMT기술 바탕, 사업 다각화 통해 도약할 것"

이번에도 겹치는 공모주도 2개나 된다. 2개 모두 공모주 수요예측 결과를 확인하고,
자금을 배분 후 경쟁률을 보고 청약을 넣어봐야 할 것 같다.

**********************************겹치는 공모주*********************************
https://hardwarewear.tistory.com/129

공모주 - 원준

https://hardwarewear.tistory.com/130

공모주 - 아스플로

※ 이 글은 개인적으로, 공모주 관련 회사 내용을 정리하는 것일 뿐 투자를 권유하는 것이 아닙니다. 투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다.