공모주 - 피코그램

공모 일정 : 10월 25일 ~ 10월 26일
배정 및 환불 : 10월 28일
납입 기일 : 10월 28일
상장일 : 11월 3일
희망 공모가액 : 11,000 ~ 12,500 원
공모가 : 12,500 원
주간사 : IBK투자증권
배정방법 : 50% 균등, 그 외 비례



'피코그램'의 '증권발행조건 확정'과 '투자설명서'를 살펴보자,
아래와 같이 모집 확정가액 12,500 원 밴드 상단으로 결정되었다.

---

---

공모비율을 확인해보면,
일반공모는 90%이며, 우리사주조합 10%가 있다. 

---

 

자, 수요예측은 어떻게 나왔는지 한번 확인해보자.
경쟁률은 1,472 : 1로 수요예측 경쟁률이 높게 나왔다. 같은 기간 겹치는 공모주로 카카오페이가 있다.

총 신청수량 대비 의무보유 확률은 12%이며,
그중 3개월 이상 확약이 57%나 된다.


그래서, 공모주를 통해 얻은 금액으로 회사는 어떻게 사용할 것인가?

110억을 '시설자금', '운영자금', '채무상환', '기타' 항목 4개로 나눠 사용할 것으로 보인다.
'기타'항목과 '채무상환', '시설자금'에 들어가는 비중이 비슷한 것으로 보인다.

'피코그램'은 2002년도에 설립되었으며, 연혁은 이제 20년 정도 되는 듯..
신용평가는 아래와 같고..

주식의 총수 현황은 아래와 같다.

[
(1) 사업개황

주식회사 피코그램(이하 당사)은 필터 조립체, 정수기, 세척용 제품을 제조하여 시장에 공급하고 있습니다. 당사는 2002년 세척용 필터인 비데 제품 적용용 비데 필터를 출발로 국내 최초로 교체가 매우 용이한 원터치 체결 방식의 필터를 개발하여 상용화했습니다. 이를 토대로 2005년 가정용 정수필터 및 필터 조립체 시장에 진입하였고, 꾸준한 필터 및 제품 라인업을 확장시켜 현재는 가전제품 형태의 냉온정수기까지 직접 제조 생산하고 있습니다. 

  

설립 초기부터 해외 시장조사를 통해 일본, 미국, 태국 등 해외 국가를 중심으로 한 해외 수출을 진행하였고, 특히 그 구조가 매우 복잡한 역삼투막 필터에 대한 원터치 기술이 핵심입니다. 

  

당사가 생산하고 있는 필터 및 필터에 결합되는 필터 조립체는 정수 제품의 핵심 정수성능을 담당하는 부품입니다. 음용수 즉 먹는 물과 직결되는 부품으로 매우 중요한 품목이라 할 수 있습니다. 이러한 필터 조립체를 기반으로 현재는 가전제품 타입의 냉온정수기까지 제조하고 있습니다. 이외에도 필수 정수 소재인 카본블록, 세라믹, 1차 여재를 제조, 2차 가공하고 있으며 세척용수에 사용되는 비타민샤워기 필터도 제조하고 있습니다. 

  

또한, 당사는 소재 분야에 있어, 환경을 생각한 농축수 저감형 RO 제조방법, 스케일 형성 억제, 고효율 다중 필터 사용 방식 등에 관한 제조기술을 보유하고 있습니다. 당사의 주력제품인 카본블록의 경우 당사 제품용으로 적용하여 그 성능을 확인하였으며, 최근부터 소재 상태로 본격적인 시장 영업을 진행 중에 있습니다. 카본블록의 경우 정수 소재에 반드시 요구되는 소재로서 그 수요가 타 정수소재에 비해 매우 보편화되어 확대 추세에 있습니다. 

 

(다) 지역 및 국가별 시장 전망 및 규모

  

지역 및 국가별 시장 현황 및 전망은 크게 아시아 태평양(APAC), 유럽, 북미, 남미, 중동으로 나눠서 살펴볼 수 있습니다. 지역별 정수기 시장 점유 현황 및 전망은 다음과 같습니다.

  

① 아시아 태평양(APAC)

  

아시아 태평양 지역의 정수기 시장은 2019년 세계 정수기 시장에서 약 70.75%의 점유율을 보이고 있으며, 2024년에는 73.25%까지 성장할 것으로 예상됩니다. 아시아 태평양 지역은 전 세계 시장에서 규모가 가장 큰 지역으로 향후에도 이는 동일할 것으로 보입니다. 아시아 태평양 지역 시장의 연평균 성장률(CAGR)은 9.74%로 추정되며 이는 세계시장 연평균 성장률(8.98%) 보다 높은 편입니다. 아시아 태평양 지역의 정수기 수요 중 대부분은 인구가 많은 중국과 인도에서 나타납니다. 중국과 인도 국민의 가처분 소득 증가와 인터넷을 포함한 다양한 유통 채널의 증가는 정수기 시장 성장에 큰 요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 아시아 지역에서 저소득층은 자연 중력 여과방식 정수기를 채택하는 경향을 보였고, 고소득층이나 중산층은 역삼투압 여과방식 정수기나 자외선 정수기를 채택하는 경향을 강하게 보이는 등 다양한 수요를 보이고 있습니다.

  

- 말레이시아 진출 현황

  

현재 당사는 말레이시아 시장 진출을 위해 2020년 2월 말레이시아 현지법인을 설립하여 현지법인장 1명과 현지 영업활동 직원 3명의 구성원으로 현지 시장에서의 사업 확장을 위해 온/오프라인 영업을 진행 중에 있으며, 말레이시아를 기반으로 베트남 등 동남아 시장에 진출할 예정입니다. 이를 위해 당사는 말레이시아에 해외법인을 설립하였고, 베트남 삼주 트레이딩을 통해 시장 진출을 준비하고 있습니다. 이와 더불어 태국에서는 당사의 파트너사인 ‘Stiebel Eltron’에 OEM 형태로 제품을 독점 공급 중에 있습니다. 동남아 시장은 한-아세안 FTA 협정으로 정수기 수입관세가 존재하지 않고, 시장 내 한국 브랜드 가치가 매우 높아 시장 진출에 있어 충분한 유인이 있습니다.

  

- 중국 진출 현황

  

여타 시장 중 가장 높은 성장률을 보이고 있는 중국 정수기 시장은 그 높은 성장률에 걸맞게 경쟁률도 매우 높은 것이 현황입니다. 일반 정수기보다는 언더싱크 위주의 제품 매출이 높으며 그중에서도 역삼투압 방식의 필터가 많이 판매되고 있습니다. 당사는 중국의 파트너사인 ‘Canature’에게 절수 타입 역삼투압 멤브레인(EFRO) 관련 기술이전 계약을 2020년 7월 2일에 체결하였고, 향후 기술이전 계약에 따라 분기별 판매금액의 3%를 로열티 수익으로 인식하게 될 예정입니다.

  

②유럽

  

유럽은 2019년 세계 정수기 시장에서 11.67%를 점유하고 있으며, 2024년에는 약 10.67%를 점유할 것으로 추정됩니다. 유럽은 세계 시장에서 두 번째로 큰 점유율을 차지하고 있으며, 2024년에도 유지될 전망입니다. 유럽 정수기 시장의 연평균 성장률은 7.05%로 이는 세계 정수기 시장 연평균 성장률(8.98%)보다 다소 낮은 편입니다. 유럽 정수기 시장의 주요 성장 요인은 영국, 독일, 핀란드를 포함한 서부 유럽 국가들의 높은 수요입니다. 서부 및 남부 유럽 국가 사람들은 중소형 가전제품 및 정보통신기기에 동부 유럽 사람들보다 더 높은 수요를 가지고 있고 실제로 소비도 더욱 많이 하고 있습니다. 동부 유럽의 시장 점유율은 아직은 높지 않지만 2024년까지 꾸준하게 성장할 것으로 보입니다.

]

위에는 Dart 전자공시에서 확인한 내용.

아래는 '피코그램' 홈피 주소.

http://www.picogram.com/

피코그램

 

아래 '38커뮤니케이션'사이트에서 참고하여, 요약재무제표를 확인해 보니.
http://www.38.co.kr/html/fund/?o=v&no=1715&l=&page=1

매출액은 100억 대가 나오는데, 작년에 영업이익과 당기순이익이 큰 폭으로 증가한 것이 눈에 띈다.

부채와 자산 총계에서 큰 변화는 없는 것으로 보이나, 세부사항은 dart에서 확인해 볼 필요가 있다.

http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20211021000149

피코그램/투자설명서/2021.10.21

 

아래는 '피코그램'을 청약할 사람들이라면, 한 번쯤 읽어보면 좋을 것 같은 기사

https://www.sedaily.com/NewsView/22RI1JUPS4

[시그널] ‘몸 값 391억’ 피코그램 IPO…소형주 등장에 ‘따상’ 기대 목소리도

이번 주는 1개 공모주가 겹치지만, 어차피 카카오페이는 100% 균등이므로

피코그램이 괜찮다면 카카오페이 청약 후 여유 있는 돈으로 피코그램을 하는 게 좋지 않을까?

**********************************겹치는 공모주*********************************
https://hardwarewear.tistory.com/147

공모주 - 카카오페이

※ 이 글은 개인적으로, 공모주 관련 회사 내용을 정리하는 것일 뿐 투자를 권유하는 것이 아닙니다. 투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다.