공모주 - 리파인

공모 일정 : 10월 20일 ~ 10월 21일
배정 및 환불 : 10월 25일
납입 기일 : 10월 25일
상장일 : 10월 29일
희망 공모가액 : 21,000 ~ 24,000 원
공모가 : 21,000 원
주간사 :  KB증권
배정방법 : 50% 균등, 그 외 비례



'리파인'의 '증권발행조건 확정'과 '투자설명서'를 살펴보자,
아래와 같이 모집 확정가액 21,000 원 밴드 하단 가격으로 결정되었다.

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공모비율을 확인해보면,

일반공모는 약 95%이며, 우리사주조합 5%가 있다.

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자, 수요예측은 어떻게 나왔는지 한번 확인해보자.
경쟁률은 64.49 : 1로 수요예측 경쟁률이 낮게 나왔다. 아이패밀리에스씨랑 거의 비슷한 듯.

총 신청수량 대비 의무보유 확률은 3%로 낮고,

확약 모두 '1개월 확약'인 것 같다.


그래서, 공모주를 통해 얻은 금액으로 회사는 어떻게 사용할 것인가?

890억을 모두 운영자금에 사용할 것으로 보인다.

'리파인'은 2002년도에 설립되었으며, 연혁은 18년 넘은 상태..

신용평가는 아래와 같고..

주식의 총수 현황은 아래와 같다.

[ 

당사는 국내 최고의 권리조사 전문회사로서, 대출이나 보증의 금융상품에 권리조사업무를 접목하여 선도적인 BM(Business Model)을 창출하고 RPA에 기반하여 부동산 금융 관련 비즈니스 모델을 국내에서 최초로 창출하고 관련 서비스를 제공한 회사입니다.

 

대출이나 보증상품을 취급하고 있는 금융기관은 내부 심사 및 권리조사를 통해 신용ㆍ권리ㆍ시세 등에 문제가 없다고 판단하면 대출금을 지급하거나 보증서를 발행하게 됩니다. 이후 대출이나 보증이 잘 유지되고 있는지 확인을 위해 추가적으로 주기적인 권리조사가 필요합니다.

 

당사는 이러한 흐름을 분석한 후 아웃소싱(Out-Sourcing)을 통해 프로세스는 개선하고 비용을 절감하면서도 리스크까지 헷지할 수 있는 새로운 BM(Business Model)을 창출하였습니다.

 

당사는 기존의 대출 및 보증상품 판매 과정에서 아웃소싱으로 필요한 권리조사 유형이 무엇인지, 시점은 언제인지, 몇 번 조사할지, 리스크는 어떻게 헷지 할 수 있는지를 연구하였습니다. 이를 바탕으로 새로운 BM을 창출하고 내부의 고도화된 RPA를 활용하여 보증기관 및 금융기관에 새로운 대출 및 보증상품을 제안하여 B2B, B2G의 부동산 서비스 플랫폼으로서 각 기관에 편의성을 제공하는 서비스 회사입니다.

 

당사가 제공하고 있는 서비스는 크게 전세대출 서비스(2007년), 전세보증금반환보증 서비스(2013년), 담보대출 서비스(2002년), 기타 서비스(오토론 등, 2010년)로 구분됩니다. 당사는 시장에서 독보적인 부동산 Data 서비스를 바탕으로 향후 B2C 서비스까지 확대하여 공공의 이익도 고려하며 사업을 전개하려고 합니다.

 

다. 판매전략

(1) 서비스 업그레이드

 

당사는 권리조사 중 가장 기초이고 중요한 부동산 등기부등본에 관한 조사시스템인 PTS(Primary Title Search, 당사가 命名)시스템을 자체 보유하고 있습니다. RPA(Robotic Process Automation, 로봇 프로세스 자동화) 방식으로 설계가 되었으며, 실시간 조사가 가능하고, 대법원 정책 변화(예: 세로버전 출력, 등기사건처리현황 조회 규정 변경 등)에 신속하게 대응하고 있습니다. 

 

해당 기술을 건축물대장 등 공적장부, 시세, 전입세대열람정보 등에 확대 개발하여 전문으로 제공하고, OCR(Optical Character Reader, 광학적 문자 판독장치)을 고도화하여 제출된 서류에 대해 데이터를 추출하여 전문으로 제공하여 고객사가 심사 전에 사전 기초자료로 유용하게 쓰이도록 서비스를 업그레이드하고자 합니다. 최근 S은행과 이를 위해 전용회선을 직접 연결하여 대출에 관한 중요 심사 전에 실시간으로 다양한 권리조사 내용을 제공하고자 합니다. 업그레이드된 서비스를 금융기관에 확대하고자 합니다.

 

(2) 비대면 상품으로 확대

 

기술의 발전을 통해 접촉 없이 물건이나 서비스를 구매하는 등의 새로운 소비 경향 즉, 언택트(Untact) 시대에 돌입하였고 코로나19로 인해 더욱 가속화되고 있습니다. 특히, 금융상품에도 활발하게 전개가 되고 있는데, 공기업, 금융기관 등이 비대면으로 보험이나 대출을 취급할 경우 판매 및 심사 지원, 사후관리 등의 서비스를 플랫폼을 통해 제공하고자 합니다. 현재 당사는 일부 공기업, 금융기관의 전세보증금반환보증, 대출상품 등에 서비스를 제공하고 있습니다. 

 

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위에는 Dart 전자공시에서 확인한 내용.

아래는 '리파인' 홈피 주소

http://www.refine.co.kr/main.php

주식회사 리파인

 

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아래 '38커뮤니케이션'사이트에서 참고하여, 요약재무제표를 확인해 보니.

http://www.38.co.kr/html/fund/?o=v&no=1705&l=&page=1

 

매출 꾸준히 증가하였고, 전세대출 서비스의 매출이 가장 크다.

자본금은 크게 변화는 없고, 이익 잉여금 증가 폭이 눈에 띈다. 

자산도 꾸준히 상승했는데, 대부분 유동자산에서 상승을 이끈 것으로 보임.

 

자세한 건, 해당 부분은 dart 재무에 관한 사항에서 확인해봐야겠다.

 

 

 

http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20211019000056

리파인/투자설명서/2021.10.19

 

아래는 '리파인'을 청약할 사람들이라면, 한 번쯤 읽어보면 좋을 것 같은 기사

 

https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=01318566629180120&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y

리파인, 진입장벽 높은 부동산 권리시장…성장력도 겸비-DB

 

이번 주는 4개 공모주가 하나씩 겹치므로, 하나하나 잘 확인해보고 청약을 진행하는 게 좋을 것 같다.

 

지앤비에스엔지니어링으로 몰릴 것 같네, 생각보다 수요예측이 너무 낮게 나왔고

매출 대부분 전세자금 관련해야 몰려있는 듯. 서비스 회사인데,,, 실제 경쟁률 보고 고민해봐야겠다.

**********************************겹치는 공모주*********************************

 

https://hardwarewear.tistory.com/141

공모주 - 지앤비에스엔지니어링

https://hardwarewear.tistory.com/144

공모주 - 엔켐

※ 이 글은 개인적으로, 공모주 관련 회사 내용을 정리하는 것일 뿐 투자를 권유하는 것이 아닙니다. 투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다.